1、定義與原理
套期保值是合約產品最主要的金融功能之一，指的是利用合約對沖合約標的的數字資產價格的波動，從而避免此期間數字資產價格的波動導致的風險。套期保值分為多頭套保和空頭套保，分別適用於希望在未來買入該數字資產的客戶和希望在未來賣出該數字資產的客戶。
套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下）,由於這兩個市場受同一供求關係的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由於在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。
2、套期保值使用方法
賣出套期保值，當投資者擔心未來幣價會跌，從而使手裏的數字資產貶值，可以使用此方法。
例如用戶A是比特幣囤幣黨，手裏有10個比特幣，擔心後續比特幣會跌，從而導致手裏的比特幣縮水。此時用戶A可以投入價值1個比特幣的USDT做保證金，選擇10倍杠杆，在Aibit平臺開看跌合約，對沖風險。
假設當前的BTC價格是1,000美元/個，在一段時間後下跌10%，此時用戶A持有的BTC價值共下降了1,000美元；而在Aibit平臺開倉的看跌合約，總盈利為1,000*10*10%=1,000美元，用戶在持有BTC的前提下，合約收益抵消現貨下跌的損失，形成風險對沖。
3、套期保值的常見問題
（1）套期保值的下單金額怎麼確定？
即看跌倉位價值與持幣價值相等即可
（2）保證金該準備多少？
在套期保值中，保證金主要是為了防止爆倉，所以當然是越多越好，但是又要考慮資金利用率，具體可以從當前市場的波動情況，以及添加保證金的時間來決定。
比如你認為BTC一個小時不會暴跌百分20，同時能在一個小時內添加足夠的保證金，那麼保證金率可以控制在300%以內。但是如果怕自己沒有辦法在一個小時內添加足夠的保證金，可能需要12個小時 ，或者更多的時間來添加保證金，同時怕這這段時間內BTC暴跌百分30，那麼保證金率可能需要控制在400%以上甚至更多。
（3）什麼時候該平倉，停止做套期保值？
具體需要看投資者的預期以及參與的合約的類別。比如你預期是一個月時間，在這一個月內需要鎖定自己的比特幣價值，那麼一個月結束後就該平倉，不能因為貪行情而冒相關風險。
如果參與的合約類型是交割合約，有交割時間，需要注意交割日期，如果這個合約單賺了，就把利潤提出來，如果這個月虧了，就再添加保證金。交割完成後可以根據自己的情況繼續進行套期保值操作。
（4）套期保值能否使風險完全消失？
套期保值可以大體抵消現貨市場中價格波動的風險，但不能使風險完全消失，主要原因是存在”基差”這個因素。要深刻理解並運用套期保值，避免價格風險，就必須掌握基差及其基本原理。
基差(basis)是期現價格之差，即：基差=現貨價格-期貨價格。
基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。基差可以是正數也可以是負數，這主要取決於現貨價格是高於還是低於期貨價格。現貨價格高於期貨價格，則基差為正數，又稱為遠期貼水或現貨升水；現貨價格低於期貨價格，則基差為負數，又稱為遠期升水或現貨貼水。