1、定义与原理
套期保值是合约产品最主要的金融功能之一，指的是利用合约对冲合约标的的数字资产价格的波动，从而避免此期间数字资产价格的波动导致的风险。套期保值分为多头套保和空头套保，分别适用于希望在未来买入该数字资产的客户和希望在未来卖出该数字资产的客户。
套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。
2、套期保值使用方法
卖出套期保值，当投资者担心未来币价会跌，从而使手里的数字资产贬值，可以使用此方法。
例如用户A是比特币囤币党，手里有10个比特币，担心后续比特币会跌，从而导致手里的比特币缩水。此时用户A可以投入价值1个比特币的USDT做保证金，选择10倍杠杆，在Aibit平台开看跌合约，对冲风险。
假设当前的BTC价格是1,000美元/个，在一段时间后下跌10%，此时用户A持有的BTC价值共下降了1,000美元；而在Aibit平台开仓的看跌合约，总盈利为1,000*10*10%=1,000美元，用户在持有BTC的前提下，合约收益抵消现货下跌的损失，形成风险对冲。
3、套期保值的常见问题
（1）套期保值的下单金额怎么确定？
即看跌仓位价值与持币价值相等即可
（2）保证金该准备多少？
在套期保值中，保证金主要是为了防止爆仓，所以当然是越多越好，但是又要考虑资金利用率，具体可以从当前市场的波动情况，以及添加保证金的时间来决定。
比如你认为BTC一个小时不会暴跌百分20，同时能在一个小时内添加足够的保证金，那么保证金率可以控制在300%以内。但是如果怕自己没有办法在一个小时内添加足够的保证金，可能需要12个小时 ，或者更多的时间来添加保证金，同时怕这这段时间内BTC暴跌百分30，那么保证金率可能需要控制在400%以上甚至更多。
（3）什么时候该平仓，停止做套期保值？
具体需要看投资者的预期以及参与的合约的类别。比如你预期是一个月时间，在这一个月内需要锁定自己的比特币价值，那么一个月结束后就该平仓，不能因为贪行情而冒相关风险。
如果参与的合约类型是交割合约，有交割时间，需要注意交割日期，如果这个合约单赚了，就把利润提出来，如果这个月亏了，就再添加保证金。交割完成后可以根据自己的情况继续进行套期保值操作。
（4）套期保值能否使风险完全消失？
套期保值可以大体抵消现货市场中价格波动的风险，但不能使风险完全消失，主要原因是存在”基差”这个因素。要深刻理解并运用套期保值，避免价格风险，就必须掌握基差及其基本原理。
基差(basis)是期现价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。
基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。基差可以是正数也可以是负数，这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。现货价格高于期货价格，则基差为正数，又称为远期贴水或现货升水；现货价格低于期货价格，则基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。